诺安和鑫估值大涨7.4%,科技芯片半导体行情开启?应这样看待

逐日投基 阅读:3756 2020-10-12 20:03:28

10月份开盘仅仅两天,涨幅就将近达到了100点,给人的感觉就是整个10月份不仅仅只是开门红了,而是要牛市第二春了。不单单是指数,各行业板块的赚钱效应非常的明显。10月9日第一个交易日虽然指数涨幅不大,但是新能源带动大涨,各板块收益不菲。今天10月12日第二个交易日,大盘上涨2.64%,芯片、白酒、证券全部发力,涨幅都在5个点左右,特别是芯片半导体板块,涨幅喜人。根据天天基金数据显示,代表芯片半导体的主动基金诺安和鑫灵活配置截止收盘估值涨幅7.4%,诺安成长混合收盘估值涨幅5.76%。很多人追问,芯片半导体的行情来了吗?那么今天我们就以蔡蒿松的诺安和鑫灵活配置和诺安成长混合来聊一聊芯片半导体。

一、单日估值榜科技芯片半导体霸榜

下图是今天的基金估值排行榜,其中估值第一名为诺安和鑫灵活配置截止收盘估值涨幅7.4%,第三名是诺安成长混合收盘估值涨幅5.76%。包括第5名和6名的海富通以及第7名和8名国联安中证半导体ETF,实质上上都是半导体。其余的几个主要是白酒等。从估值排行榜中,我们已经很久没有看到半导体这样的好成绩了,确实与以往有所不同。

二、半导体主动基金:诺安和鑫灵活配置

前面通过各种维度的数据分析比较,我们发现,其实蔡蒿松的诺安和鑫灵活配置比诺安成长混合更加激进一些,虽然说规模相对较小,但是振幅几乎每次都要高于诺安成正混合,所以我们干脆就拿诺安和鑫灵活配置来进行分析。

1、诺安和鑫灵活配置基金基本情况

基金类型:混合型 | 中高风险

成 立 日:2016-04-28

基金规模:36.43亿元(2020-06-30)

基金经理:蔡嵩松

业绩比较基准:沪深300指数×60%+中证全债指数×40%

投资目标:本基金通过大类资产的优化配置和个股精选,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的长期增值,力争实现超越业绩比较基准的投资回报。

2、诺安和鑫灵活配置特色数据

标准差:反映基金收益率的波动程度。标准差越小,基金的历史阶段收益越稳定。

夏普比率:反映基金承担单位风险,所能获得的超过无风险收益的超额收益。夏普比率越大,基金的历史阶段绩效表现越佳。

3、诺安和鑫灵活配置持仓股票

该基金目前持仓可以看做总共15支股票,全部为清一色的芯片半导体股票,占比最高为卓胜微,占比达到10.46%,最低为博创科技占比为1.9%。从今天的涨幅来看,有两支基金的涨幅达到甚至超过10%,一半的股票涨幅超过5%,只有4只股票涨幅低于4%,可谓是全面开花。因为基金的持仓有一定的滞后性,有可能部分持仓股票已经进行了调仓如,如果调仓幅度不大的话,基金净值更新后涨幅超过5%是绝对没有问题的。

4、诺安和鑫灵活配置基金经理蔡蒿松

基金经理简介:蔡嵩松先生:博士,曾先后任职于中国科学院计算技术研究所、天津飞腾信息技术有限公司、华泰证券股份有限公司,2017年11月加入诺安基金管理有限公司,任研究员。2019年2月起任诺安成长混合型证券投资基金基金经理。现拟任诺安和鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

累计任职时间:1年又235天

任职起始日期:2019-02-20

现任基金资产总规模197.62亿元,任职期间最佳基金回报125.03%

该基金经理蔡蒿松前面也多次写过,少年天才、专业人士、较为基金,要做基金进攻中的矛。想了解该基金经理过多的风格和理念的,可以翻阅或者查找我原先的文章,有更多的干货,这一块肯定不会让你失望。

5、诺安和鑫灵活配置历史业绩

近阶段涨幅5个良好以上,两个一般,一个不佳,整体看还是较好的。

季度涨幅来看,刚刚过去2020年第三季度面临大幅的调整,整体为不佳,其他任期内的业绩都是优秀,整体表现也还是可圈可点的。

年度涨幅中,因为只有一个年度的业绩可供参考,其他的换基金经理了。2019年度整体业绩优秀,不错。

整体看来,虽然是科技细分行业的主动型管理基金,但是整理的历史业绩表现还是可圈可点的,面临3季度的大幅回调,整体业绩还是有保障的,同时也说明了该基金的历史涨幅也是较大的。

三、从诺安和鑫灵活配置走势看芯片半导体

1、上一波大涨和调整

上一次大涨的顶峰是2020年2月25日,近一年涨幅为81.13%,随后开启调整,中间反复调整反弹蓄力,到6月17日开启了第二波的大涨。

2、本次大涨和调整

本次大涨的高点是2020年7月14日,最高涨幅为127.38%,随后同样开启调整,经过不断的调整反弹震荡,截止目前到了10月12日。

3、类比历史走势分析

前面我们对诺安成长混合的历史走势也进行分析,经过时间维度和空间维度的数据对比,我们前面最终得出结论,认为调整似乎已经进入到了尾声,但是震荡调整多久,什么时候上升这都是无法判断的。因为篇幅原因,本次我们分析的较为简单,综合一些其他的一些因素综合判断,本次很可能是蓄力过程中的反弹震荡,还是稳健些好,不要想着像前面一样连续大涨,一飞冲天,可能冲高了还要回落震荡一些时间,行业基金,波动是非常大的。

四、诺安和鑫灵活配置和芯片半导体板块总结

1、今天的整体涨幅是非常喜人的,但从涨幅上我们至少可以看出,芯片半导体现阶段不会像节前那样的悲观了,至少有人想参与和敢于参与了。

2、从整个芯片半导体的行业来看,无论是调整的时间还是调整的幅度,都已经是接近末尾甚至已经在上升的初期了,再次连续大幅下跌的可能性已经非常的小了,但是如此大的涨幅后再期待连续多日大的行情,也是不现实的,短期的获利卖出小幅回调是可以预见性的。

3、从国家大的政策层面上看,绝对是长期强力的支持,但是我们要遵从行业发展的现实,一嘴吃不成胖子,总要慢慢来,过高的预期总要慢慢消化,估值过高就会逐步出现恐高必然要回调,回调到一定低位必然会出现强有力的买入,这是基本规律。

4、还是那句话,科技本就是波动较大风险较高行业,芯片半导体又是科技的细分行业,超高风险超高波动是必然的,投资是可以的,但是要谨慎再谨慎,除了要有十足的承担风险的能力和心理预期外,还要控制好自己的仓位,一定不要贪高重仓该板块,少量参与即可,基金不是赚的高风险的钱,而是赚的时间换空间的钱,这点要明白。

5、最后顺便再多说一句,针对蔡蒿松的诺安成长混合和诺安和鑫灵活配置,很多人都有质疑的声音,但从该基金经理的投资理念和风格来看,我认为还是比较不错的,只不过很多人不适合,但是看到别人高收益,又强行持有了,买入的时机不是很好,却又承担不了相应风险,所以没有得到预期收益,这可能是绝大多数亏损的原因,鞋子再好,不合脚还是不行的,衷心提醒大家,适合自己的才是最好的。

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